مقارنة أجمالي هامش الربح عائد على ألأستثمار والعائد على الأستثمار Comparing GMROI & ROI
يختلف GMROI عن ROI في طريقتان : GMROI يستعمل هامش الربح عوضا عن صافي الربح كعائد (وكما هو معروف هامش الربح ياتي في المستوى الأول من في قائمة الدخل ) وهي تأخذ في عين الأعتبار فقط المخزون من الأستثمار . حيث ان صافي الربح صغير عادة نسبة الي إجمالي اصول الشركة وحيث ان العائد على الأستثمار يحسب بتقسم صافي الدخل على إجمالي الأصول وهي في العائدة نسبة صغيرة جدا لا تتجاوز20% ولكن إجمالي الربح اكبر جوهريا من صافي الدخل ومتوسط المخزون اصغر بكثير من إجمالي الأصول لذلك يكون GMROI كبير جدا في غالب الأحيان مقارنة ب ROI . يؤمن المدراء بأن هامش الربح Gross Margin ونسبة هامش الربح Gross Margin percentage مهمه جدا لقياس عندما يقول مدير اننا حققنا دولار مقابل كل قطعه بعناها هذا يعني اننا بعنا كل قطعه أكثر بدولار من تكاليفها . لنفرض ان تكلفة القطعه هو 2 وتم بيعها مقابل 3 هذا يعني ان إجمالي الربح 1 هذا يعني ان نسبة هامش الربح Gross margin % تساوي 33.33% وهذه النسبة ناتج قسمة هامش الربح على سعر البيع $3/$1 .
أما صافي الربح فهو يتم تقديره بعد خصم تكاليف البضاعة المباعة Cost of Goods Sold وكافة المصاريف الأخرى من صافي المبيعات . أن صافي الدخل على القطعة قد يكون 0.20 بعد خصم كافة المصاريف المتعلقة من دعاية وأعلان رواتب اجور الخ . لذلك يجب ان يكون هامش الربح كبير جدا لتغطية هذا المصاريف
مكونات إجمالي الربح العائد على ألأستثمار GMROI
مثل العائد علىالأستثمار ROI إجمالي الربح العائد على الأستثمار GMROI يمكن تقسيمها الي مكونات هامش الربح Margin والعائد Turnover
GMROI = Gross Margin on Sales × Inventory Turnover
ان مكونات هامش الربح العائد على الأستثمار GMROI هو عبارة عن نسبة هامش الربح على المبيعات
%هامش الربح للمبيعات = هامش الربح / المبيعات = $1000/$400 40%
في العائد على المخزون Inventory Turnover يكون المبيعات بسط القسمة كذلك كخيار يمكن ان تستعمل تكلفة البضاعة المباعة كبسط الكسر عوضا عن المبيعات
العائد على المخزون = المبيعات / المخزون = $100/$1000 =10 مرة
تجميع هذه المكونات يظهر لنا كيفية تفاعل لأعطاء ناتج 400% . لذلك أي تغير في هامش الربح او العائد على المخزون سوف يغير GMROI
معلومات هامش الربح في قائمة الدخل
المبيعات
تكلفة البضاعة المباعة -
هامش الربح =
مصاريف تشغيلية أخرى -
إيرادات التشغيل =
مصاريف غير تشغيلية -
صافي الربح =
هامش الربح يتم حسابه بتقسيم المجموع الفرع او ما يعرف بخط الأدنى من قائمة الدخل بالخط الأعلي وهو المبيعات ومن المتعارف عليه ان هامش الربح يجب ان يكون أقل من 100
GMROI = Gross Margin on Sales × Inventory Turnover
GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory
GMROI = 400/1000× 1000/10
GMRO = 0.40 × 10 = 400%
تحسين GMROI
يتسطيع المدير تحسين GMROI بتحسين هامش الربح او بتحسين العائد على المخزون تو كلاهما تسطيع زيادة هامش الربح اما بزيادة سعر المبيعات لزيادة الربحية فوق تكلفة البضاعة المباعة او بتخفيض تكلفة المبيعات دون تخفيض سعر المبيعات والعائد على المخزون يمكن زيادته بتخفيض متوسط المخزون او بزيادة المبيعات اوكلاهما .
لبائع المفرق او بالقطعة سعر البيع وتكلفة المخزون مرتبطان بحركة السوق يجب ان يبيع على إسعار تنافسية حيث ان المنافسين في السوق كثيرون وعليه أن يشتري من نفس المورد بائعي المفرق عليهم للحصول على هاشم ربح كبير الحصول على خصم من المورد مقابل شراء كمية كبيرة من المورد او بشراء مخزونه من نفس المورد .
شركات التصنيع لديها فرص اكبر لزيادة هامش الربح وذلك كونها تستطيع الزيادة بتخفيض العناصر التالية:
• المواد الخام
• الأيدى العاملة
• المصاريف الأدارية
المدير عليه المساومة على تخفيض اسعار المواد الخام او البحث عن مصادر مواد اخري بنفس الجودة بأسعار اقل وان يجعل التصنيع ألي وذلك لتخفيض كلفة العمالة او إستعمال المعدات الألية او إستعمال نظرية التصنيع في الوقت المناسب Just in Time لنفرض انه في مثالنا السابق صار تحسن في الأداء بواقع 10% زيادة في المبيعات
GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory
GMROI = 400/1100× 1100/100
GMRO = 0.4545 × 11 = 500%
كما شاهدنا في هذا المثال الزيادة في المبيعات أدت لزيادة في هامش الربح وهو ثنائي الغرض لانه يزيد العائد على المخزون في نفس الوقت وعلى نفس ا لنمط إذا تم تخفيظ سعر المواد الخام او اصبح الصنيع آليا بدلا من يدويا لقلة الأجور . إذا استطاع مدير القطاع الصناعي على سبيل المثالي تخفيظ تكلفة الوحدة المصنعة بقيمة 5 % بهذه الطريقة المخزون المتوفر في اليد وتكلفة البضاعة المباعة سوف ينخفض بمعدل 5% . إذا بقي معدل المبيعات هو 1000 وتكلفة البضاعة إنخفضة بقيمة 5% تلكفة البضاعة المباعة COGS 570 وسوف يزداد ليصبح هامش الربح GM 430 . نسبة هامش الربح قد إزددات لتصبح 0.43 والعائد إزداد ليصبح 10.53 وGMROI إزداد لييصبح 453 % ونستطيع ان نقولها بطريقة ثانية وبصياغة افضل هو ان 4.53 لكل دولار تم إستثماره في المخزون .
الأداء الطبيعي عبد تخفيض التكاليف 5%
----------------------------------------------------------------------------------------------------------
المبيعات $1000 $1000
تكلفة البضاعة المباعة 600 570
---------------------- --------------------
هامش الربح 400 430
المخزون 100 95
تحسن الأداء بواقع نتيجة لتخفيض قيمة الوحدة المصنعة بواقع 5%
GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory
GMROI = 430/1000× 1000/95
GMRO = 0.430 × 10.53 = 453%
نظرية في الوقت المناسب Just IN Time ( JIT )
وكل النظريات المتطورة في التصنيع تخفض قيمة الأستثمار في المخزون وذلك بتخفيض كلفة تصنيع الوحدة المصنع والمواد الخام الأولية وكذلك المواد الخام تحت التصنيع والمواد المصنعة التي لم يكتمل تصنيعها وقت المحزون بهذه الطريقة سوف ينخفض يعني قيمة وقت الحيازة للمواد الأولية في المخزون سوف تنخفض مما يساهم في رفع العائد على المخزون .
لنضرب مثل على ذلك لتوضيح على حسب مثالنا الأصلي : لنفرض ان تكلفة البضاعة المباعة هو $600,000 وأن متوسط المخزون هو عبارة عن مرتين من تكلفة المبيعات 2/$600,0001 = month / 50,000× 2 = 100,000
إذا أستطاعت نظرية في الوقت المناسب JIT ان تخفظ تكاليف التصنيع بمقدار 1.5 شهر من تكلفة المبيعات
2/$600,0001 = month / 50,000× 0.5 = $25,000 العائد أرتفع الي حوالي 40 وهامش الربح على العائد على ألأستثمار GMROI ازداد بمقدار 1600 او بصيغة اخرى 16$ لكل دولار تم إستثماره في المخزون
GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory
GMROI = 400/1000× 1000/25
GMRO = 0.400 × 40 = 1600%
الى المنافسين الذين لم يتبعو سياسة في الوقت المناسب JIT فان الحصول على GMROI يعادل الرقم المذكور أعلاه من المستحيل . لنتصور ان منافس لنا لا يستعمل سياسة في الوقت المناسب لديها مبيعات مماثلة لنا في الحجم والكمية ويحتاج لمدة شهرين من تكلفة المبيعات للبقاء في المخزون والعائد لا زال 10 وللخروج بهامش ربح عائد على ألأستثمار بقيمة 1600% فان يتوجب ان تكون نسبة هامش الربح 160% يعني يحتاج لهامش ربح اكبر من نسبة المبيعات وهذه كما نوهنا هنا من سابع المستحيلات
GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory
GMROI = ?/1000× 1000/100
GMRO = 1.600 × 10 = 1600%
لذلك يجب أن تكون نسبة هامش الربح حوالي 160%
Including Markup In GMROI
أن تحليل النسب المالية هو عبارة أكثر فن من علم ، أن محللي النسب المالية يستعملون المتغيرات المختلفة في النسب عوضا تقدير العائد على المخزون مع استعمال المبيعات كبسط الكسر (كما ذكرناه سابقا) بأمكاننا إستعمال تكلفة البضاعة المباعة COGS كبسط الكسر وتوسيع المحتويات بإضافة Markup . إضافة الربحية Markup في مثالنا السابقة
معني المارك اب Markup هو المبلغ المضاف فوق التكاليف لتحقيق الربح
Markup on Cost = Sales / Cost of Goods Sold = $1000/$600 166.7%
Inventory Turnover = Cost of Goods Sold / Inventory = $600/$100 6 Times
ربط هذه المكونات الجديدة مع بعضها البعض يظهر لنا التفاعل في GMROI لتفسير نسبة 400% لذلك أي تغير في هامش الربح في المارك اب في العائد سوف يغير GMROI
GMROI = Gross Margin × Markup × Turnover
GMROI = Gross Margin ÷ Sales × Sales ÷ Cost of Goods Sold × Cost of Goods Sold÷ Inventory
GMROI = $400/100× 1000/600× 600/100
GMROI = 0.40 × 1.667 × 6 = 400 %
أن المبلغ المضاف لتحقيق الربح هو عامل مؤثر في زيادة هامش الربح أن أضافة مبلغ كبير فوق التكاليف يحقق هامش ربح كبير لذلك أضافة المارك اب Markup لمكونات المعادلة أدخلت مرونة أضافية للمدير الذين يحاولون زيادة GMROI . عند ترتيب العلاقة بهذه الطريقة يفهم المدير بأنها بزيادة هامش الربح Gross Margin المبلغ المضاف Markup او العائد على المخزون Inventory Turnover .
أنواع التكاليف Types of Cost
عندما يقوم الصانع بأنتاج منتج أكثر مما يبيع بذلك تزيد عدد الوحدات المحتفظ بها فيها في المخزن . خصصت بعض التكاليف إلى المخزون المتزايد وهذه تكاليف حقيقة والتي تتطلب أضافة مصاريف حالية اخرى والبعض لا تحتاج لمصاريف إضافية . أستهلاك كهرباء الأجور الأضافية للعمالة التي يتوجب سدادها هذه زيادة في مصاريف الحقيقة .هناك بعض المصاريف التي توجه على المخزون وهي مصاريف غير حقيقية لا تتعلق بالمخزون مثل الأستهلاك مصاريف التأمين على الحريق وخلافه .
المصاريف الثابتة Fixed Cost
المصاريف الثابتة هي المصاريف التي لا تتغير في المجموع حتى لو تغيرت مستويات نشاط الشركة على سبيل المثال لو كان الأستهلاك الشهر للمصنع 60000 شهريا فان مبلغ الأستهلاك سوف يبقى ثابت حتى ولوكان المصنع يدوام ثلاث ورديات . لو تم زيادة الوحدات المنتجة في المصنع من 10000 الى 60000 لعدد 3 ورديات ان متوسط الأستهلاك للوحدة المتتجة سوف ينخفض من من 6 دولار للوحدة 60000/10000 الي دولار ولكن في ألأجمالي يبقى قيمة الأستهلاك كما هي لم تتغير .
التكاليف الثابت للمنتج في العموم هو ليست تكاليف الأنتاج لكن بألأضافة لذلك هي تكاليف الأبقاء على قدرة الأنتاج
التكاليف المتغيرة Variable Cost
المصاريف المتغيرة هي المصاريف التي تتغير في المجموع عندما تغيرت مستويات نشاط الشركة. المصاريف المتغيرة هى تكاليف المواد الخام العمالة والمصاريف الغيرة مباشرة علي سبيل المثال مصاريف الكهرباء وصيانة المعدات . هذه التكاليف على علاقات بزيادة نشاط الشركة لو زاد الأنتاج سوف تزيد المصاريف وهو ما يعرف بالتكاليف الحدية Marginal Cost
عائد إستثمار هامشِ مساهمةِ ( Contribution Margin Return on Investment (CMROI
ناقشنَا فائدةَ الربح الإجمالي في تَقييم الربحيةِ، لكن العديد مِنْ المدراءِ يَتفادون إجمالي الربح ويَستعملوا هامشَ مساهمةِ بدلاً مِن ذلك في إتّخاذ القراراتِ
العائد على هامشِ المساهمةَ على الآستثمار CMROI هو النقاء من العائد على هامش الربح على الأستثمار GMROI . لذلك CMORI في أغلب الأحيان أكثرُ ملائمة للتَقييم الأداء وإتخاذ القرارات كونه يعترف بأن التكاليف ليس كلها سوا . على خلاف هامش الربح ، هامش المساهمة عموما ليست متوفرة للأشخاص خارج الشركة .
أن هامش المساهمة في العائد على ألأستثمار يفحص العلاقة بين هامش المساهمة على المبيعات والأستثمار المتزايد في المخزون (البضاعة ) المتطلبة لدعم المبيعات . يتم أحتساب هامش المساهمة بطرح كافة المصاريف المتغيرة من المبيعات يسمى هامش المساهمة بهامش التصنيع . هامش التصنيع يحسب بخصم المصاريف المتغيرة فقط من المبيعات
Contribution Margin and Gross Profit Formatted Income Statement
First
Contribution Margin Income Statement for the Year End 31, December 20XX
Sales $ 500,000
Variable Cost of Goods Sold 150,000
Contribution Manufacturing Margin 350,000
Variable Selling Cost $25,000
Variable Administration Cost 50,000 75,000
Contribution Margin 275,000
Fixed Cost
Manufacturing $150,000
Selling 37,000
Administrative Cost 12,500 200,000
Net Income $75,000
Second
Gross Margin Income Statement for the Year End 31, December 20XX
Sales $500,000
Cost of Goods Sold 300,000
Cross Profit 200,000
Selling Cost $62,500
Administrative Cost 62,500 125,000
Net Income $75,000
إذا كان المبيعات $500,000 تحتاج إلى متوسط في الأستثمار في التكليف المتغيرة للمخزون مساوية لشهرين من المتغيرات تكلفة المبيعات
500,000/12 = $12,500 × 2 = $25,000 يعيني هذا CMROI تساوي 1400% او 14$ لكل $1 تم إستثماره في تكاليف المتغيرة للمخزون
CMROI = Manufacturing Contribution Margin / Average Inventory (At Variable Cost )
= $350,000/$25,000 =1400%
كما قمنا سابقا مع العائد على الأستثمار ROI وهامش الربح على العائد على الأستثمار GMROI بتحليل هذه النسب إلى مكوناتها كذلك مساهمة هامش الربح العائد على الأستثمار CMROI نستطيع تحليل الي هامش الربح ومكونات الأيرادات . أن مكونات هامش CMROI هي نسبة مساهمة هامش التصنيع . في مثالنا أن نسبة مساهمة هامش التصنيع هي 70%
Manufacturing Contribution Margin = Manufacturing CM÷ Sales = $350,000/$500,000 = 70%
كما الحالة في GMROI مكونات الأيرادات هو العائد على الأستثمار لكن الآن التكلفة المتغيرةَ مِنْ جردِ مقامُ الكسر
Inventory Turnover = Sales / Inventory = $500,000/$25,000= 20 Times
هذا المكونات تتجمع لتعطي CMROI
CMROI = Manufacturing Contribution Margin × Inventory Turnover
CMROI = Manufacturing Contribution Margin ÷ Sales × Sales ÷ Inventory Variable Cost
CMROI = 0.70 × 20 = 1400 %
نستنتقل لمرحلة التحليل ذو المستوى الثالث كما فعلنا سابق هامش الربح Margin والمبلغ المضاف على التكاليف Markup والأيرادات (المبيعات ) Turnover . أن مكونات الهامش في CMROI هي نسبة مساهمة هامش التصنيع كما ذكرنا سابقا فأن Markup والأيرادات يستعملون المتغيرات في تكلفة البضاعة المباعة :
Markup = Sales / Variable cost of Goods sold = $500,000/$150,000 =333.3%
Inventory Turnover = Variable Cost OF Goods Sold /Inventory = $150,000/$25,000 = 6 times
CMROI = Manufacturing CM × Markup × Inventory Turnover
سوف أترك لك ترتيب المعادلة الثالثة والتي عليك تحليل مستوياتها
CMROI = 0.70× 3.333 × 6 = 1400%
مقارنة بين كل من نسبة GMROI نسبة CMROI
إنّ زيادةَ المبيعاتِ على التكلفة المتغيرةِ مِنْ سلعِ المباعة هو إجراء أفضل لقياس المنفعة على بيع اكثر المخزون مقارنة مع الزيادة في المبيعات على تكلفة البضاعة المباعة على نفس المنوال أن تكلفة المتغيرة من الوحدات التي خزنت في المخزن هي أفضل طريقة لقياس الأستثمار المطلوب للمحافظة على المخزون . كون المصاريف الثابتة Fixed Cost لا تتغير مع التغير بالزيادة او النقصان في المخزون والتي لا علاقة لها بالقرارات ولا يجب ان يكون في النسب التي تستعمل لقياس إداء المدراء لأن هامشَ المساهمةِ يُؤثّرُ على الدخلِ كثيراً مباشرة أكثر مِنْ الربح الإجمالي أن CMROI أداة تحليلِ ثمينةِ أكثر بكثيرِ مِنْ GMROI هامش مساهمةِ يُمْكِنُ أَنْ يُزادَ مِن زيادة المبيعات او من تخفيض التكاليف المتغيرة أن تخفيض توزيع او تخصيص محاسبة ل التكاليف الثابتة لتكاليف البضاعة المباعة يؤدي الي زيادة في GMROI ولكنه لا يغير CMROI ان توزيع المصاريف الثابتة لا يغير من إجمالي المصاريف لذلك فانه من المنطق أن CMROI لا يتغير .
عائد إستثمار نقدِي Cash Return on Investment
لقد ذكرنا أن ROI يتم التوصل له عن طريق صافي الربح ، هامش الربح ، هامش مساهمة التصنيع . نحن الأن سوف نقوم بالنظر من منظور مختلف كليا عما ما ذكرناه سابقا والتي تعرف ROI على انه تدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية ان التدفقات النقدية ونوعية المداخيل الأيرادات من أهم القياسات الصارمة والحازمة لمعرفة العائد على الأستثمار التي نستطيع ان نقدمها للمساهمين والمستثمرون إذا كان دخل عالي النوعية مصحوب مع التدفقات النقدية .
أي دخل غير مصحوب بالتدفقات النقدية ملموسة يحسب على انها نوعية منخفضة .تؤدي الأيرادات المنخفضة لتخفيض تقييم الشركة السوقية وتخفيض قيمة أسهما المتداولة في سوق الأوراق المالية كون المحللين الماليين يؤمنون بان الدخل المصحوبة بالتدفقات النقدية ذات قيمة اكبر من الأيرادات الغير مصحوبة بالتدفقات النقدية . أن المداخيل المنخفضة ناتج من عندما تكون الدخل غير ثابتة . او عندما تزيد الأجراءات المحاسبية الدخل دون ان يصاحب هذه الزيادة زيادة في التدفقات النقدية . أن النوعية العالية من الدخل تكون ثابتة وتكون مرفقة ومصاحبه بتدفقات نقدية الملائمة لها . الدخل الغير مصحوبة بالتدفقات النقدية الأملائمة تحدث عندما يقوم المدراء بالتلاعب بزيادة الدخل وذلك بتغير وقت الأيرادات والمصاريف . على سبيل المثال قد يقوم المدراء بتجاهل إجراءات الصيانة لتخفيض المصاريف ورفع الدخل إذا كان حساب تكاليف الصيانة $50,000 يؤجل حتى السنة القادمة فان ربح هذه السنة سوف يتحسن بمقدار $50,000 ولكن دخل السنة التي تليها سوف ينخفض بنفس المقدار وعلى نفس النمط قد يحاول المدارء زيادة مبيعات السنة وذلك بتسهيل الأجراءات الأئتمانية والذي سوف يساعد على مبيعات كبيرة ترفع من مقدار منفعة دخل في السنة الحالية . ولكن في السنة التي تليها قد يكون هناك ديون مشكوك في تحصيلها تؤثر سلبا من نتيجة للمخصصات على دخل السنة .
يُخفّضُ المستثمرونُ نوعيةَ المداخيلِ أيضاً عندما تستعمل الشركة وتختار طريقة محاسبيةُ لأن تُزيّدُ مداخيلَ مُخْبَرة عَنْهاَ ان الشركات التي تستعمل نظام الأستهلاك المعروف Straight Line Method وفي مخزونها تستعمل نظرية الوارد او صادر أول FIFO محسوسة ان يكون عندها دخل منخفض مقارنة مع الشركات التي تستعمل الأستهلاك المتراكم accelerated depreciation method ونظرية المخزون الوارد اخير صادر أولا وهو ما يقال له LIFO . ان مستعملي طريقة Straight Line Method وفي مخزونها تستعمل نظرية الوارد او صادر أول FIFO تزيد من مبالغ المداخيل في التقارير المالية دون ان يرافقها تدفقات نقدية .
النقد ROI
النقد العائد على الأستثمار يتم تقديره بتقسيم التدفقات النقدية من أنشطة العمليات للفترة الزمنية على متوسط الأستثمار على إجمالي الأصول خلال نفس الفترة الزمنية لنفرض ان متوسط الأستثمار هو عبارة $500,000 والتدفقات النقدية من أنشطة العمليات هو $20,000 فأن نسبة العائد على الأستثمار هي 5
مثل كل المتغيرات يمكن تقسيم العائد على الأستثمار العائد على مكونات المبيعات والعائد على المبيعات . أن العائد على مكونات المبيعات هو العائد النقدي على المبيعات . والمبيعات هي المبيعات على إجمالي الأصول المستثمرة
مثال :
إذا كان متوسط الأصول هو $400,000 والنقدية من أنشطة العمليات هو $20,000 فان العائد على الأستثمار النقدي هو 5%
Cash ROI = Cash from Operation Activity ÷ Average Total Asset = $400,000÷ $20,000 = 5%
مثل باقي النسب يمكن تحليلCash ROI لمستويات أكثر
Cash ROI = Cash Return on Sales × Asset Turnover
Cash ROI = (Cash flow from Operation ÷ Sales ) × ( Sales ÷ Average Asset )
Cash ROI = ($20,000÷ $500,000) × ( $500,000÷ $400,000)
Cash ROI = 0.04 × 1.25 = .05
أن العائد النقدي على المبيعات هي نسبة سيولة نقديةِ مشابهة للربحيةِ وهي عبارة عن صافي الدخل على المبيعات . العائد نقدِي على المبيعاتِ تُساعدُ تقييم المستثمرونُ نوعيةَ دخل الشركةِ وتقريرالمدى الذي هو يُمْكِنُ أَنْ يَدْعمَ دخله الصافي بالسيولة النقديةِ نسبةُ دوران الأصل الرأسمالي تَقِيسُ كفاءة الأدارة في إستعمال مجموعِ أصول الشركةَ لتَوليد نشاطِ المبيعاتِ َخمين السيولة النقديةِ مِنْ العملياتِ . التدفقات النقدية من العمليات تظهر في القوائم المالية لازالت مشترك بين المهتمين في تخمين صافي التدفقات النقدية من العمليات بأضافة الأستهلاك و الأندثار وهي مصاريف غير نقدية الي صافي الدخل في القوائم المالية . النقدية يتم صرفها عندما تقوم الشركة بشراء إصول مثل مكائن براءة أختراع ولكن لا يوجد نقدية مصروفه عند عمل إستهلاك او خفض قيمة الأصول . نعرف أن قيمة الأصل النقدية تم صرفها في سنة الشراء ولكن تقسم تكلفة الأصل بالأستهلاك على عدد سنوات عمر الأصل في المنشاة ةهي مصاريف تشغيلية لا تحتاج لخروج النقدية من الشركة سنويا .
وحيث ان هذه المصاريف يتم خصمها في قائمة الدخل السنوية والتي لا تحتاج لصرف النقدية Cash outflow لذلك يعتقد المهتمين بالأمور المالية والمحللين أن إعادة قيمة الأستهلاك التي تم تحميلها في قائمة الدخل لصافي الربح في قائمة التدفقات النقدية يعطينا دلالة على قيمة النقد الذي توفر من الأنشطة التشغلية .
لنفرض ان هناك شركة في سنة 2004 كان أجمالي الأستهلاك لها هو746,000,000$ وصافي الربح لتلك السنة المالية هو 4,711,000,000$ بإضافة الأستهلاك الي صافي الربح نحصل على النقد ممن نشاط التشغيلي 5,457,000,000$
Income Statement For the Example Co.
Fiscal Year
2004 2003 2002
Net Sales $18,216 $16,878 $15,061
Expenses
Cost of Product Sold 4,759 4,542 3,896
Marketing Selling and Administrative 3,860 3,789 3,685
Advertising and Product promotion 1,672 1,549 1,518
Research and Development 1,939 1,759 1,506
Special Charges 800
Provision for Restructuring 508 157
Gain in Sales of business (160) (201)
Other 160 81 62
12,738 11,720 11,423
Earning for Continuing Operation
Before Income Tax 5,478 5,158 3,638
Provision for Income Tax 1,382 1,369 888
Earning for Continuing Operation
Net Earning 4,096 3,789 2,750
Discontinue Operation Net Earning 375 378 391
Net Gain for Disposal 240
615 378 391
Net Earning $4,711 $4,167 $3,141
Earning Per Common Share
Basic
Earning for Continuing Operation $2.08 $ 1.91 $1.38
Discontinue Operation Net Earning 0.19 0.19 0.20
Net Gain for Disposal 0.13
0.32 0.19 0.20
Net Earning $2.40 $2.10 $1.58
Diluted
Earning for Continuing Operation $2.05 $1.87 $1.36
Discontinue Operation Net Earning 0.19 0.19 0.19
Net Gain for Disposal 0.12
0.31 0.19 0.19
الطريقة المباشرة. Direct Method
ان الطريقة المباشرة هي جوهرياً قائمة دخل على أساس النقدية .ان السيولة النقدية من عمليات التشغيل مقسمة لعدة إجزاء هي:
• الأيصالات المقبوضات
• الدفعات
الصافي منهما هو السيولة النقدية زودت من قبل او أستعملت في العمليات التشغيلية . لا يوجد سيولة نقدية من الأستهلاك او الأندثار هذه المصاريف لا تستعمل لتقدير حجم التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية عند إستعمال الطريقة المباشرة . على نفس الأساس الربح او الخسارة الذي يظهر في قائمة الدخل لا يظهر الكميةَ أَو إتّجاهَ أيّ سيولة نقدية ذات علاقة.
أرض مع تكاليف 9,000$ بيعت هذه الأرض بميلغ 7,000$ مما نتج عنه خسارة مقدارها 2,000$ ولكن النقدية الجارية هي 7,000$ وحيث ان بيع الأرض ليست نشاط تشغيلي لذلك يظهر المبلغ الوارد كنشاط في الأستثمار وهي تظهر تحت بند منفصل اسفل التدفقات النقدية من النشاط التشغيلي .نَرى الشكلَ العامَّ للطريقةِ المباشرةِ
الطريقة الغير مباشرة Indirect Method
الطريقة الغير مباشرة في إعداد وإظهار التدفقات النقدية تعدل صافي الدخل بالزيادة والنقصان بين المصاريف والأيرادات والنقد من نشاط العمليات . أن الفرق بين قائمة الدخل سيولة التشغيل النقديةِ ذات العلاقةِ تُؤدّي إلى التغييراتِ في حساباتِ الألتزامات والأصول الجارية لأن، للجزء الأكبر، لكُلّهذه الحساباتِ مُرتَبَطُ مباشرة إلى دخلِ أَو نفقةِ التشغيل.( جرد وحساب ذمم دائنة، على سبيل المثال، يَرتبطُ لتَكليف مِنْ السلعِ )
تحليل قائمة التدفقات النقدية بإستعمال المعادلات والنسب التالية
Cash ROI = Cash flow form Operation / Total Assets
Cash ROI = Estimated Cash flow / Total Assets
Cash Return On Sales = Cash Flow / Sales
العائد النقدي ِ على المبيعاتِ تَعْرضُ النَتائِجَ الأكثر ثابتةً.
ملخص ما ذكرناه :
ُعرّفُ العائد ROI التقليدي الأساسي كدخل صافي أَو دخل مِنْ العمليات. تَتضمّنُ الإختلافاتُ الأخرى تَعريف العائد كالمجموع الإجمالي هامش على المبيعاتِ (ربح إجمالي = المبيعات – تكاليف المبيعات )
هامش الربح CM ( هامش المساهمة = المبيعات – تكاليف المبيعات المتغيرة ) او كسيولة نقدية .
هامش الربح العائد على الأستثمار GMROI = هو عبارة عن هامش الربح ÷ متوسط تكلفة المخزون
هامش المساهمة العائد على الأستثمار CMROI = هو عبارة عن هامش المساهمة ÷ الأستثمار الأضافي في المخزون المطلوب لدعم المبيعات
تحليل المبيعات الأيرادات ، التكاليف والربح Analyzing Sales Revenue , Cost & Profit
سنتاول هنا شرح كيفية تحليل المبيعات الأيرادات التكاليف والربح فهذه العناصر مهمة جدا لفهم ما قمنا بذكره سابقا ما الذي نريده في شروحنا هذه سوى ان نستطيع ان نفهم النقاط التالية :
• أن نَفْهمُ كَيفَ نُحلّلُ عائداتَ المبيعاتِ
• أن نفهم تأثير السوق على إداء المبيعات
• أن نفهم متغيرات السوق و متغيرات حصة الشركة في السوق ،ومتغيرات سعر البيع على المبيعات
• أن نَفْهمُ تأثيرَ متغيرات السوقِ، متغيرات حصة سوق متغيرات سعرِ بيع، ومتغيرات المجموعةِ هذه على الربح
• أن نَفْهمُ متغيرات الكميةَ والسعرَ
• أن نَفْهمُ سلوكَ تكلفةَ المتغيّرِ والتكاليف الثابتةِ
• أن نفهم متغيرات الموازنه
المراكز التجارية في أغلب الأحيان يمكن تعريفها بما هي مسئولية ما يسيطر عليها مدرائهم . على سبيل المثال مدراء مراكز الأيرادات يسيطرون على مبيعات الشركة او مراكز توليد الأيرادات الأخرى وليس مسئول عن التكاليف التي تحدث او قاعدة الأستثمار . مدراء مراكز الربحية هدفهم الأساسي هو زيادة الربح (يمكن ان يتحكم بالأيرادات والمصاريف ) ولكن ليس له تحكم في قاعدة الأستثمار .
مدراء مراكز الأستثمار يتحكمون بالشركة ككل او بقطاعات الشركة التي تَشتغلُ كوحدة مستقلة ذاتياً سَيكونُ عِنْدَها كلتاالأرباح وقاعدة إستثمارِ ثروةِ تحتيةِ.الأستثمار الربح و مدراء مراكز الربح يُساهمونَ في ربحية الشركة وذلك الي العائد على الأستثمار ROI بزيَاْدَة إنتاجِ الدخلِ كجزء أَو كُلّ واجباتِهم
َحليل إنتاجِ الدخلِ يَتضمّنُ أكثر مِنْ ببساطة نَظْر إلى إجمالي الدولاراتِ الكليّةِ للدخل التي تم تحقيقها . هو مفيد تَحليل التغييراتِ أيضاً في السوقِ ختلافات مِنْ الموازنه Budget الإيرادات الإجمالية وكذلك من الموزانة نسبة المتغيرات في حصة الشركة من الزبائن التي جمعت .
مثل هذه التغييراتِ والإختلافاتِ مَنْ الضَّرُوري أَنْ تأخذ بعين الأعتبار في عملية تحليل التباين، الذي يَفْحصُ الإختلافاتَ في النَتائِجِ الفعليةِ والنَتائِجِ المتوقّعةِ.
متغيرات حجمِ سوق
لمدراء مدركون أن الإقتصادَ عُموماً يُمكنُ أَنْ يَأخُذَ تأثير عظيم على ما هم يُحاولونَ الإنْجازه . أذا تغيرالسوق لمنتجات الشركة فان مبيعات الشركة سوف تتغير بشكل مستقل عن أداء الشركة او مدراء الربحية . أن أي تحليل مالي لربحية الشركة حيث يكون لها حصة لا تقل عن 10% من المبيعات للسوق يجب ان يطرح خلال التحليل المتغيرات وتاثيرها على ربحية الشركة في حصة السوق .
على سبيل المثال لو ان شركة تقوم بمبيعات الثلاجات وأن مدير مبيعات الجملة في مدينة "س" مسئول فقط عن إجمالي الأيرادات التي حققت .والمركز الرئيسي في الشركة Home Office مسئول عن الدعايةوألأعلان والتكاليف الأخرى لتهيئة التوقعات Forecasting لمبيعات السنة القادمة ، المدير يضع هف Target للقطاع " س" 50,000 ثلاجة بسعر ثابت ومحدد عبارة عن $300 لكل ثلاجة . وقد إستطاع مدير مركز الربحية بيع عدد 40,000 ثلاجة خلال العام مما أوجد متغير بين الموازنه والمبيعات الحقيقة بمقدار 10,000 هذا يعني ان هناك متغيرات في الأيرادات بلغت 30,000 وهذا أختلاف غير مناسب على المبيعات المتوقعه .
المبيعات المتوقعه بالوحده 50,000
المبيعات الفعلية (40,000 )
المتغيرات او الفروقات 10,000
في سعر الوحدة 300×
-------------
الفروقات بالسعر 300,000
لكن لتَحليل أداءِ المديرَ عَلى نَحوٍ ذو مغزى، نحن َجِبُ أَنْ يَنْظرَ إلى السوقِ المتوقّعةِ أولاً للثلاجاتِ في" س" والسوق الموجودة في الحقيقة
السوق المُتَوَقّعة 500,000 ثلاجة
السوق الفعلية (450,000) ثلاجات
متغيرات السوق 50,000 ثلاجةَ ليس في صالحنا
مِنْ هذا نحن نَرى ذلك الطريقِ الآخرِ لعرض توقّعِ المديرَ ليس ك50,000 ثلاجةِ، لكن كمبيعات مِنْ 10 بالمائة " س" يعني بمكاننا عرض هذه الطريقة بطريقة التالية سوق التلاجات ( 0.10 × 500,000 ثلاجة = 50000 ثلاجة ) بالعرض بهذه الطريقة فاننا نستطيع ان نستنتج بان 5000 وحدة او 1,500,000 وهو عبارة عن 50000 × 300 السعر الثابت لثلاجة الواحدة وهي في غير صالح المدير بسبب تأثيراتِ بيئيةِ التي المديرِ لا يَستطيعُ أَنْ يُسيطرَعليه كتالي :
السوق المبيعات @ 10% من حصة السوق
المبيعات المتوقعة 500000 50,000 ثلاجة
متغيرات السوق (50000) (5,000) ثلاجة
السوق الفعلية 450,000 ثلاجة
التوقع المعدل 45,000 ثلاجة
نحن يَجِبُ أَنْ نُقيّمَ أداءَ المديرَ فيما يتعلق بالمجموعَ الدخل المتوفر ،أي هبوط في حجمِ سوقِ الثلاجةَ خارج عن تحكم مدير المبيعات .
متغيرات حصة السوق Market Share Variance
عندما صححنا المتغيرات في حجم السوق وما له من تأثير على توقعات المدير ، نحن نستطيع أن نقرر إذا كانت توقعات المدير للمبيعات او حصة السوق كانت ناجحه . متوقّع لبَيْع 45,000 ثلاجةَ (الهدف المعدّل) لكن مباعَ فقط 40,000 حصة سوق المديرَ هَبطتْ ب1.22 بالمائة، نتاج متغيرات غير مناسبة
حيت ان حصة السوق = 50000/500000 = 10%
اقل حصة سوق فعلية = 45000/450000 = 8.88%
متغيرات حصةِ سوق = 1.12%
على الوحداتِ والدولاراتِ، متغيرات السوقَ ومتغيرات حصةِ السوق يرى كالاتي :
السوق المبيعات @ 10% من حصة السوق
المبيعات المتوقعة 500000 50,000 ثلاجة
متغيرات السوق (50000) (5,000) ثلاجة
السوق الفعلية 450,000 ثلاجة
التوقع المعدل 45,000 ثلاجة
المبعات الفعلية 40,000 ثلاجة
متغيرات في مبيعات السوق 5000 ثلاجة
متغيرات السوق وهو 5000 × 300 = $1,500,000
بهذه الطريقة يحاسب المدير فقط على التراجع في المبيعات والتي مقداره 5000 وحدة حيث هذا يكون نتيجة في خلل في سياسته التسويقية
متغيرات حجم المبيعات والربح Sales Volume Variances and Profits
عندما يقوم المدراء بزيادة إيرادات المبيعات او تخفيضها وذلك بتغير عدد الوحدات المباعة هناك أيضا في المقابل متغيرات في تكلفة البضاعة المباعة والمصاريف لتحقيق المبيعات ، لعموملات كلفة النقل والتوصيل لكن هناك مصاريف لا تتغير مثل الايجارات التامين . لذلك إيرادات المبيعات تتغير بنسبة مباشرة التغير في الوحدات المباعة ولكن الربح والمصاريف لا تتغير لتغير الوحدات المباعة لآن هذا من إختلافات بين المبيعاتِ الفعليةِ والمَوْضُوعة وهذا نتيجة لحجم المبيعات وليس لأختلاف سعر البيع يذكر في أغلب الأحيان من ناحية تأثيرهم على الربح .
لنفرض ان ثلاجتنا مع السعر في الموازنه الموضوع وهو 300 وضع له تكاليف في المواونه بمقدار 200 أن التأثير على متغيرات الموازنه في حجم المبيعات المباعة يكون بواقع 300- 200 = 100 لكل وحدة مباعة وهو قيمة مساهمة كل وحدة مباعة في الربح ببساطه لنفترض ان كل التكاليف تتغير كنتيجة للتغييراتِ في نشاطِ المبيعاتِ (كلفة الوحدة المباعة ، العمولات ، الديون المعدومة ) وهو ما تم تقديره في الموازنه 200 budgeted cost وهي كلفة كل وحدة وهنا يدعى تكاليف المبيعات وتكاليف الأخرى
يَفترضُ أبعد أن كل التكاليف تلك لا تتغير كنتيجة في التغيرات في المبيعات(إيجار، تأمين) متحوية في تكاليف في 1,500,000$ “ نفقات أخرى ” صنف. بهذه الفرضياتِ تَضِعُ الشركةُ ميزانية ربحُ 3,500,000$ لمنطقةِ .
موازنة الدخل budgeted Income في القطاع س في موازنة الكميات Budgeted Quantity
================================================== ==========================
مبيعات على التكاليف الثابتة (50,000× 300) $15,000,000
تكلفة المبيعات والتكاليف الأخري في الموازنة (50,000×200) 10,000,000
هامش الربح في الموازنه 5,000,000
النفقات الأخرى لا تَتغيّرُ بمبيعاتِ 1,500,000
الدخل الصافي في الموازنه $35,000,000
إذا غيرنا كمية الوحدات في الموازنة المبيعات الي عدد 400000 وهي المبيعات الفعلية ويَبقي سعرَ البيع القياسيَ في 300$، كما هو في الموازنه وكذلك تكاليف المبيعات والتكاليف الأخري لكلّ وحدةِ في 200$، والأيرادات المتوقعه هي 15,000,000 نلاحظ ان الدخل سوف يتناقص ليصبح 1,000,000 وذلك كون كل وحدة في الموازنه مقرر لها ان تحقق ربح مقداره 100$
موازنة الدخل budgeted Income في القطاع س في الفعلية الكميات Actual Quantity
================================================== ==========================
مبيعات على التكاليف الثابتة (40,000× 300) $12,000,000
تكلفة المبيعات والتكاليف الأخري في الموازنة (40,000×200) 8,000,000
هامش الربح في الموازنه 4,000,000
النفقات الأخرى لا تَتغيّرُ بمبيعاتِ 1,500,000
الدخل الصافي في الموازنه $25,000,000
العمل من القوائم الدخل هذه ه تحليلنا مِنْ الحجمِ في حجم السوق ومتغيرات حصتنا في السوق توضح التغير في الربح على الأساس التالي :
الوحدة الربح للوحدة إجمالي الربح
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------
الربح المتوقع $3,500,000
متغيرات السوق 5000 100 -500,000
متغيرات حصة السوق 5000 100 -500,000
__________
الربح بعد متغيرات السوق $2,500,000
متغيرات سعر البيع Sales Price Variances
يحاول المدارء عادة تَحسين الحدّ الأدنى بزيَاْدَة حصةِ السوقَو بزيَاْدَة أسعارِ البيع. عندما يكون هناك نغير في سعر بيع منتج من منتجات الشركة في الزيادة او النقصان فأن هذه التغيرات تذهب لما يسمى بالحد الأدني حيث ان هذه التغيرات لا يصاحبها تغيرات في تكاليف المنتج . على سبيل المثال لو باع مديرنا عدد 40,000 بسعر 315 دولار لثلاجة فوق سعر الموازنة الموضوع وهو 15 لذلك هذه الزيادة في السعر سوف تؤدي لزيادة في الربح بمقدار600,000
على سعر البيع الحقيقي وهو 315 وفي ظل حجم المبيعات وهو 40,000 يكون إجمالي إيرادات المبيعات هو 12,600,000 وهو عبارة عن سعر البيع الحالي (315×40000) = 12600000 أن الفرق بين مبيعات المدير المتوقعة والمبيعات الفعلية يمكن تلخيصه بالطريقة التالية وسوف نقوم بإيضاح المتغيرات كل على حدة حتى يتسنى لنا
الوحدة سعر الوحدة إجمالي البيع
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
مبيعات متوقعة 50,000 300 15,000,000
حجم متغيرات المبيعات
متعيرات السوق (5000) 300 (1,500,000)
متغيرات حصة السوق (5000) 300 (1,500,000)
متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000
المبيعات الفعلية $12,600,000
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
عندما كان سعر البيع 315 للوحدة فان التأثير على ربح السوق على الموازنه وحصة السوق ومتغيرات سعر البيع يمكن إيضاحها بالصورة التالية :
الوحدة سعر الوحدة الربح بالدولار
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
الربح المتوقع $3,500,000
حجم متغيرات المبيعات
متعيرات السوق (5000) 100 (500,000)
متغيرات حصة السوق (5000) 100 (500,000)
متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000
الأرباح الفعلية $3,100,000
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
متغيرات تحصيل المبيعات Sales Collection Variance
كما سردنا سابقا فأن النقد العائد على الأستثمار يشير ان يتوجب ان يكون دخل الوحدة الأقتصادية مصحوبا بالتدفقات النقدية حتى يقتنع المستثمرون بان دخل الوحدة الأقتصادية . التدفقات النقدية من المبيعات في أغلب الأحيان تقدر بقدرة الشركة على تحصيل مبيعات بالحساب Credit Sales . إذا اخفقت الشركة في عرض الزبائن بطريقة صحيحة او فشلت في تقديرات الكساد الأقتصادي هذا كله سوف يؤدي لفشلها في تحصيل مبيعاتها بالحساب مما يدفعها لزيادة تدفقات المصاريف ديون مشكوك في تحصيلها على ان يكون عندها تدفقات نقدية .لذلك انه من المفيد عمل تسويات بين التحصيلات النقدية في الموازنه والتحصيلات النقدية الفعلية .
اذا التحصيل مشكلة تقدر وتعزل يُبيّنُ متغيرات التحصيل المبيعاتِ بأنَّ التحصيلات مهم كحجمِ المبيعات أَو سعرِ البيع . إفترضْ الشركةَ في مثالِنا تَبِيعُ بالدين وتَضِعُ موازنة المبيعات Budgeted Sales المبيعات الغير قابلة لتحصيل في نسبة 6 بالمائة مِنْ إجمالي المبيعات الأجمالية ونتيجة لتغير السياسة الأئتمانية للشركة فان الديون المشكوك في تحصيلها او الغير محصلة نسبتها 10% من إجمالي المبيعات . المبيعات الغير قابلة للتحصيل تظهر )
6%-10% ) وهي نسبة اعلى من النسبة التي تم تقديرها في موازنة المبيعات مما سوف يخلق متغيرات في تحصيل المبيعات بواقع 4% من إجمالي المبيعات $12,600,000 وهو مبلغ 504,000 قيمة المبيعات الغير محصلة .
تحليل بين الأداء الفعلي والموازنة الموضوعه الذي يَتضمّنُ إعتبار متغيرات التحصيل النقدَ كما يلي :
الوحدة سعر الوحدة إجمالي البيع
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
مبيعات متوقعة 50,000 300 15,000,000
حجم متغيرات المبيعات
متعيرات السوق (5000) 300 (1,500,000)
متغيرات حصة السوق (5000) 300 (1,500,000)
متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000
المبيعات الفعلية 40,000 $12,600,000
ناقص
موازنة المبيعات الغير محصلة 6% (756,000)
موازنة التحصيل النقدي من المبيعات $11,844,000
متغيرات التحصيل الفعلية 4% (504,000)
المبيعات النقدية التي تم تحصيلها 90% $11,340,000
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
ان الربح المتوقع في الموزانة تم إضافة له مصاريف الديون المشكوك تحصيلها ان التغيرات في التحصيل هي تغيرات جوهريه في حسابات مصاريف التحصيل
الوحدة سعر الوحدة الربح بالدولار
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
الربح المتوقع $3,500,000
حجم متغيرات المبيعات
متعيرات السوق (5000) 100 (500,000)
متغيرات حصة السوق (5000) 100 (500,000)
متغيرات سعر البيع لآ يوجد 600,000
الأرباح الفعلية $3,100,000
متغيرات التحصيل الفعلية 4% (504,000)
------------
الربح الفعلي $2,596,000
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
ملخص التحليل
المدير في مثالِنا تَوقّعَ مبيعاتَ 10 بالمائة قطاع س الذي ذكرناه سوق ثلاجةِ، للشَمْل 50,000 ثلاجةَ باعتْ لمعدلِ (ثابت) سعر 300$ كُلّ، أَو مبيعات كليّة 15,000,000$. المدير الربح الفعلي الذي حققه للسَنَةِ 2,596,000$ على مبيعاتِ 12,600,000$ .
الأرباح هي اقل من الهدف Target الذي تم وضعه في الموازنه الخاصة بالمبيعات Sales Budget بمبلغ وقدره 904,000$ والمبيعات اقل من المتوقع وذلك (1500000+1500000-600000) = 2400000 وهي متغيرات المبيعات متغيرات السوق متغيرات سعر البيع .
إنّ أداءَ المديرَ مُحَلَّلُ كالتّالي: سوق الخاص بالقطاع س كَانَ 10 بالمائة أقل مِنْ التوقّعِ، وفَقدَ المديرَ 10 بالمائة حصةِ سوق وحدةِ الشركةَ المُتَوَقّعةَ. التأثير المشترك خفّضتْ هذه الخسائرِ المبيعاتَ مِن قِبل 3,000,000$ والرْبحُ منها 1,000,000$ . ولقد قام المدير لتفادي الأداء الردئ في البيع وبناء على متغيرات السوق برفع إسعار البيع من 300 الي 312 وخفف من من شروط الأئتمان البيع بالحساب Sales In credit . بعض خسارة في قيمة المبيعات تم تعويضها في زيادة سعر البيع للوحدة المباعة وعليه فقد حقق ربح زيادة مقداره 600,000 ولكنه تحمل مصاريف إضافيه وهي 504,000 وهي المبيعات الغير قابلة للتحصيل نتيجة لتغير السياسة الأئتمانية لرفع سقف المبيعات مع الزيادة في السعر مما ادي لأنخفاض الربحية .
ناك لَرُبَّمَا أيضاً متغيرات مِنْ الموازنه ِ 200$ لكلّ وحدةِ أَو وَضعَ موازنه 1,500,000$ في النفقاتِ الأخرى، لكن مديرنا هنا فقط مسئول عن متغيرات المبيعات وهناك المدراء الأخرون مسئولون عن المتغيرات الأخري .
تحليل الأداء للقطاع س مع موازنة تكاليف المبيعات والمصاريف الأخري بالسعر الفعلي والتحصيل من المدير
================================================== ===============================
المبيعات 40,000 × 315 $12,600,000
موازنة تكلفة المبيعات
والتكاليف الأخري 40,000× 200 800,0000
موازنة هامش الربح 4,600,000
مصاريف ديون مشكوك فيها * 504000
مصاريف أخري لا تتأثر مع
موازنة المبيعات 1,500,000
صافي الربح $2,596,000
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
• بسبب فرضيتنا في البداية ، الموازنه الموضوعه الـ6 % حسابات غير قابلة لتحصيل التكلفة (المصاريف ديون مشكوك فيها) يجب أنْ تُتضمّنَ في 200$ / وحدة “ كلفة المبيعاتِ والأخرى لذلك فقط النسبة 4% وهي التكاليف الأضافية تظهر في التحليل اعلاه كونها متغيرات إضافية .
متغيرات التكاليف متغيرةِ Variable Costs Variance
حتى الآن نَظرنَا إلى التقنياتِ التي تُستَعملُ لتَحليل المتغيرات بالمقابل سببها العائداتِ التي تَتفاوتُ من الموازنه الموضوعة أو مستويات الموازنه . كنقطة البداية في التحليلِ المُفصّلِ مِنْ الإختلافاتِ في الربح Profit والعائد على الأستثمار Return on Investment . التكاليف المتغيرة تَتوقّعُ التَفَاوُت في المجموعِ في النسبةِ المباشرةِ مَع النشاط أمثلة الموادِ التي تكاليفها متغيرةَ عموماً َتضمّنُ الكلفةَ طاقةِ، المواد أولية، تجهيزات، صيانة، ونظام تجميع العمل .
معايير تكلفة متغيرةِ Variable Cost Standards
تَضِعُ التكلفة المتغيرةُ في موازنة للأقسامِ أَو المشاريعِ و تعد عموماً اولا بتخمين تكلفة المكونات الفردية لكل عنصر من عناصر الأقسام او المشاريع . على سبيل المثال موازنة الرواتب قد تبدأ الموازنة بتكاليف طباعة كشوف الرواتب كلفة التحويل للبنك تبدأ من الأمور البسيطة ثم تتشعب للأمور الكبيرة هذه التكاليف في موازنة الرواتب تسمي تكاليف معايير متغيرة إنّ تكاليف كلّ نشاط لأيّ تكاليف في الموازنة منفصلا في أغلب الأحيان مسمّى التكلفة معيارية نحن هنا نتكلم عن عن التكلفة المعيارية من طباعة كشوف الرواتب المطبوعة والمرسلة للبنك
Standard Quantity input × Standard Price of Inputs = Standard Cost of Output
حسابيا هناك عنصران ممكن ان يؤديان للمتغيرات في الموازنة بين التكلفة المتغيرة الموضوعة ميزانية أو القياسية والتكلفة الفعلية
• المتغيرات في الكمية في الموازنة والكمية الفعلية الحقيقية من المساهمات Inputs
• التغيرات بين المعيار والتكلفة الفعلية من المساهمات
على سبيل المثال كمية الرسائل تحويل الرواتب او طباعة شيكات الرواتب وارسالها في البريد
Budgeted Quantity of Input × Standard Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs
50,000 letters × $4 per Letters = $200,000
السؤال هو كيف يحدث المتغير بين الموازنة والمصاريف الحقيقة وذلك نتيجة لزيادة في كمية الرسائل المطبوعة
Budgeted Quantity of Input × Standard Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs
55,000 letters × $4 per Letters = $220,000
فرق سعر المتغيرات بين الموازنة والمصاريف الفعلية هو عبارة $20,000 ويمكن تفسيره بصورة التالية
Change in Budgeted Quantity of Input × Standard Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs
$ 5000 additional Letter × $4 /letters = $20,000
لنفرض ان السعر طباعة الرسالة قد تغير من$4 ليصبح $5 دولارات لشيك التجويل او لرسالة التحويل لحساب الموظف
Budgeted Quantity of Input × Actual Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs
55,000 letters × $5 per Letters = $275,000
ان سعر المتغيرات هو عبارة عن $55,000 وهي عبارة عن $220,000-$275,000 ويمكن توضيح المتغيرات بالطريقة التالية
ِؤفعشم Quantity of Input × Actual Change in Price of Inputs = Budgeted Cost of Inputs
55,000 letters × $1 per Letters = $55,000
عندما يتم عمل عدد 55,000 بسعر $5 لرسالة يكون المتغيرات عن الموازنه عبارة عن $75000 وهي يمكن فهماها كالأتي :
إنّ متغيرات السعر 55,000$ غير مناسب
إنّ متغيرات الكمية 20,000$ غير مناسب
إنّ المتغير الكليّ 75,000$ غير مناسب
المتغيرات نفسها، أسماء مختلفة Same Variances, Different Names
بالرغم من أن متغيرات variances الكمية والسعر لكلّ التكاليف المتغيرة محسوبة في نفس الإسلوب في أغلب الأحيان يطلق عليها مسميات مختلفة مثل متغيرات في الأسعار متغيرات النسبة أحيانا أو متغيرات إلانفاق الكمية المتغيرات تدعو متغيرات الكفاءة أحيانا أو خلافات الأستعمال
فيما يلي أمثلة الإستعمال العامّ:
• أي متغيرات في أجر ساعة عامل نظام تجميع متغيرفي نسبة العامل
• أي متغيرات في تكاليف التجهيزات هي متغيرات في الأنفاق
• أي متغيرات في ساعات عمل العامل التي عمل بها هي متغيرات في كفاءة العامل
• أي متغيرات في كمية المواد الأولية المستعملة هي متغيرات في الأستعمال
عندما تضع المعايير في المستويات الواقعية، المتغيرات مناسبة تشير تلك العمليات كفوءة وفعّالة تشير المتغيرات الغيرمناسبة إليهاتلك العمليات غير كفء وغير مؤثّرة. متغيرات الكلفة المناسبة أدّت إلى التكاليف ألاقل والدخل الصافي المتزايد؛ المتغيرات الغير مناسبة إدت لزيادة في التكاليف وإنخفاض في صافي الدخل للوحدة الأقتصادية
|